昨日黄金短线快速上涨,并再度逼近1735关口附近,受避险情绪推动,金价大涨近15美元。日内晚间投资者将迎来有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据,预计将引发市场波动。此外,还需防范特朗普再度发表贸易相关言论。
隔夜黄金上涨是由于以下两个原因:
美联储否定负利率引争议
此前,美联储主席鲍威尔发表讲话淡化美国负利率前景,但贵金属价格仍在继续上行,现货黄金涨幅超1%,报1735.16美元/盎司。
而对于美国负利率的前景,市场观点仍存分歧。高盛相关分析师认为,公共卫生事件在美二次暴发的情况下,美联储可能会重新将负利率纳入考量范围之内,但对这项措施是否能够发挥作用仍持保守态度。
瑞银的美国利率策略主管Michael Cloherty表示,如果利率降到负值,美元流动性紧缩可能会更严重,这将推升资金成本,进而使购买美国国债的成本上升,最终导致国债收益率上升。“这样一来,有关美联储必须降息到负利率以降低赤字成本的观点似乎就不成立。”
美联储动用各种非常规货币政策工具预防疫情冲击下的美元流动性问题与通缩危机,中长期通胀预期加强,长期利多因素不改,中短期注意把握金价上涨节奏。受疫情影响,在较为悲观的工业需求前景下,国外交易所白银库存巨大,金银比创历史高位。若贵金属长期利多因素逐渐显现, 黄金牛市确认有助于拉动白银金融属性表现,或存在补涨机遇。
初请数据298万超预期 美联储:失业数据被低估
北京时间周四晚间,美国公布的数据显示,截至5月9日当周,美国首次申请失业金人数增加298万。而此前普遍预测为250万。值得注意的是,随着美国经济继续受到新冠肺炎疫情大流行的影响,美国初请失业金的人数连续第八周保持在数百万人。
尽管初请失业金人数已经连续第六周下滑,但自3月中旬疫情导致企业关闭以来,累计有3650万份失业救济申请,这接近上个经济衰退18个月期间所申请的失业救济人数。尽管已经开始经济重启的工作,但经济的恢复还需要较长的时间。另外,尽管数据已经非常糟糕,但这些数据可能仍然被低估。
美联储卡什卡利指出,失业数据低估了真实的损失,预计目前实际的失业率为24%或25%。他还称,经济呈V型复苏是“不可能的”,在关于健康的信心恢复之前,经济复苏将是低迷的。他预计复苏将持续很长时间,失业率将缓慢下降。
北京时间周五20:30,美国将4月零售销售数据,预计月率下降11%,前值为下降8.7%。美国零售销售数据素有“恐怖数据”之称,经常引发市场的剧烈波动。
道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Ryan McKay说:“人们对经济数据下行的预期仍然相当坚定。”
对于今日,我们重点关注恐怖数据的公布。
“恐怖数据”来袭
周四,美元兑所有主要货币继续上涨。一些市场观察人士将美元升值归因于美国总统特朗普对美元的支持,因为他在稍早接受福克斯新闻采访时表示,“现在是强势美元的大好时机。”
此外,美元也受到美联储主席鲍威尔言论的提振。美联储主席鲍威尔周三明确表示,不考虑负利率,因其有效性值得怀疑,且美联储还有其他工具。
美元指数周四一度触及100.56高点,收盘报100.29。周五亚市盘中,美元指数位于100.30左右。
北京时间周五20:30,美国将4月零售销售数据,预计月率下降12%,前值为下降8.7%。
3月份美国零售销售数据创下自1992年有数据记录以来的最大历史降幅。假如周五最新出炉的4月零售销售数据符合预期,那么将是史上最差的零售销售数据。
美国零售销售数据素有“恐怖数据”之称,经常引发市场的剧烈波动。
道明证券(TD Securities)大宗商品策略师Ryan McKay说:“人们对经济数据下行的预期仍然相当坚定。”
美国零售销售是市场关注的关键,投资者将看到新冠病毒引发的关闭对零售行业的影响。
分析师指出,假如美国零售销售数据表现糟糕,美元指数可能遭受打击,这将推动金价进一步上涨。
BK资产管理董事总经理Kathy Lien指出,周五的美国零售销售报告应该非常疲弱,4月份的封锁措施导致需求持续萎缩。密歇根大学的消费者信心指数也将公布,尽管预计消费者信心将进一步恶化,但随着各州重新开放,下降幅度可能会比较温和。
金价有望进一步上涨
高盛周四继续重申看涨黄金,该公司全球大宗商品负责人Jeffrey Currie在接受采访时表示,黄金是他最喜欢交易的商品。他在接受采访时说:“有很多理由仍然持有黄金。最重要的是,您仍然看到所有刺激措施的贬值效应。”
据悉看涨黄金的人士仍对黄金前景持乐观态度,因为许多投资者认为,目前的环境与2007-08年的金融危机类似,甚至更糟。那次危机撼动了全球市场。
FXTM首席市场策略师Hussein Sayed在一份每日研究报告中写道:“如果类似的情况再次出现,那么未来三年金价可能会达到3500美元,甚至4000美元。尽管历史不一定会重演,但有太多因素会推动金价走高。”
另外Economies.com周五撰文称,现货黄金反弹并突破1719.00美元/盎司,目前维持在这一水平上方,这有效地支持我们在未来一段时间继续看涨观点,并为金价涨向首个主要目标1747.43铺路。一旦黄金价格突破1747.43美元/盎司,那么金价下一目标将看向1785.00美元/盎司。
